芯片價格下降 LED產業如何布局？
來源： 作者： 時間：2012-09-26 瀏覽次數：
日前，在廣發證券組織召開的“2011年LED產業研討會”上，與會專家和企業高管：國家半導體照明工程研發及產業聯盟副秘書長耿博先生，國星光電董事、副總經理余彬海博士，乾照光電財務總監、董事會秘書葉孫義先生等出席會議，并對2011年LED產業進行了研討。此次會議的主要內容與觀點總結如下：
1、未來幾年LED行業仍將保持高速增長
近10年來LED的成本性價比每年都在提高，目前LED的光效已經超過了傳統光源，燈具綜合成本已低于白熾燈、鹵素射燈和CFL筒燈，2012年將等同于 節能燈。2015年LED產品價格有可能降低到2010年的1/5，屆時通用照明市場滲透率達到50%，2020年將占超過75%的照明市場。
目前全球產業競爭格局是美、日、歐三足鼎立，韓國、大陸和臺灣奮起直追。目前各國都在進行戰略部署，像日本通過政府大幅補貼來推廣LED照明，預計日本2015年替代率達到50%，2020年替代率達到100%;韓國2015年確保30%的通用照明市場。
中國LED產業總產值達到1200億元，企業4000多家，過去5年平均增長率為35%，2010年超過40%。有相關數據統計表示廣東LED產值達到 835億元。預計行業產值在未來幾年平均增長率超過35%。中國目前在關鍵技術研發方面取得了顯著成效，尤其在封裝產品方面有自己特色的地方，應用方面也 有很大的突破。專利申請方面，相關LED專利申請超過28912件，其中封裝和應用方面的專利占比接近70%;國家檢測平臺有6家，另有3家正在籌建。
2、LED產業投資有結構性過熱的趨勢
2010年傳統照明行業產值達到2900億元，2010年LED通用照明產值180億元，比2009年75億元增長140%，占LED應用市場規模的 21%，比2009年的14%增長7個百分點，其中LED路燈、隧道燈增速超過100%。聯盟統計國內LED路燈目前已超過160萬盞。2010年LED 市場滲透率不到1%，預計2015年將達到30%。但嚴格意義上來講，通用照明市場還主要是政府在推，真正的市場還沒有啟動，但取代傳統照明已是大勢所 趨。
2009年國內投資規模達到200億，2010年達到300億，投資主要集中在產業鏈中上游環節。目前國內投資力度非常大。部分太陽能企業也進行了投資，保利協鑫集團投資25億美元，引進500臺MOCVD建蘇州LED基地。
2010年大陸計劃新增的MOCVD設備數量為09年全球MOCVD供應量的50%，三年計劃新增的1466臺，超過09年全球MOCVD設備的總和，按 照此計劃，三年后外延片產能將是2009年的10-15倍。這里需要注意的是，產業的需求上來時候，上述設備數量可能仍然供不應求，但是目前市場還沒有起 來，這些設備會否過剩還不好說。投資有結構性過熱的趨勢，超過1/3的傳統照明企業已經進入或計劃進入。
3、中國LED產業機遇與挑戰并存
由于中國在傳統照明的基礎以及在主流材料技術的掌握，我國有可能成為LED產業強國。中國在國家層面的控制對市場的影響和波動是比較明顯的。
國內的LED產業同時存在機會和挑戰。機會方面：1)傳統和新興市場具有巨大商機，2)建筑產業對照明產業的帶動是比較厲害的，3)而節能減排和可持續發 展方面為LED產業提供了一個很好的機會，4)最后政策大力推動行業增長，去年在半導體示范工程的招標所代表的行業意義是巨大的;挑戰方面：1)發達國家 已經紛紛出臺示范應用的推廣政策，2)發達國家已發布白熾燈等高能耗傳統照明燈具的禁、限令，中國也需要快點跟上，3)另外政府層面擔心對產業的推進過快 會影響傳統照明產業的就業情況，但轉型需要按照市場規則來進行，政策只能起到推動左右，4)而國際巨頭強勢進入要求我們加快下游應用整合，5)標準專利已 經成為國際競爭焦點，6)產業資源分布不聚集，中國是地方經濟，要限制各地方的發展比較困難;上游產品現狀偏于中低端，在人才方面存在劣勢，7)產業支撐 與協同不夠。技術支撐不夠、發展環境不完善。投資水平比較低，產品同質化比較嚴重，標準和認證等市場檢測機制的完善。
4、2011年將是LED通用照明市場的元年
新裝市場前景廣闊，新裝市場中使用LED具有更高的經濟價值和環保效益(30000小時意味著10年每天8小時).2010-2015年預測，2010年 光效達到60lm/w，2015年達到100lm/W，價格2010年在70元人民幣，到2015年可以降到10元以下的水平。預計2013年是成本下降 的拐點，也就是說這個時點是LED大規模推廣的拐點。
未來LED照明市場將由技術與價格雙輪驅動下的快速發展。聯盟預計，2011年LED通用照明市場的元年，在2011-2012年啟動，LED照明將從商業、工業、辦公以及公共區域照明逐步向家居照明推進。
投資策略：
1)瞄準潛力企業：系統集成能力較強，同時具有垂直整合能力的企業;在某些細分領域有特色的企業;具有品牌渠道優勢的企業;具有特色商業模式EMC。
2)重點領域：按照先公共照明、再商用照明、再家用照明的路徑進行有序布局。
3)投資時點：追隨淘汰白熾燈路線圖，十城萬盞以及惠民工程等國家政策出臺(2011年下半年可能出臺)，抓住LED照明啟動的良機。
5、LED大功率封裝趨向于綜合指標的比較
隨著LED器件的發展趨勢不再是比拼某個單獨的參數性能，而是趨向于考量光效、顯色指數、壽命、成本等綜合指標。LED大功率封裝的技術方向是高電流密度、高耐熱溫度、高顯色指數、高密度集成和高發光效率。
未來大芯片多芯片封裝、小芯片高密度多芯片模塊封裝將是趨勢。
6、MOCVD大量釋放將加劇產業整合
目前國內上游生產外延片MOCVD的投資熱度很高，2011年國內能到貨安裝的設備應該在500臺左右，預計今年2-3季度，產能將會陸續釋放，可能對國內中低端芯片市場造成一定的影響，預計白光芯片價格整體將下降20~30%左右。
上游芯片是技術門檻非常高的產業，不僅僅要有爐子，更重要的是要有人才隊伍的保證，目前國內這方面的人才非常的欠缺。因此，今明兩年行業內將會加速整合， 就像10年前臺灣企業一樣，最后剩下的可能就是6-7家企業，不排除部分企業有爐子而不能開工，爐子的折舊成本很高，不能產出高品質產品的企業可能會面臨 被淘汰。
7、近期LED照明將以大功率和小功率形式并存
目前LED照明產品推進的速度比較慢，主要依靠政府工程在推動，但有好的跡象表明，通過EMC等新興方式的推動，通過引進銀行、保險等金融機構，LED工業照明、公共照明領域在快速發展。另外國外白熾燈步入禁用倒計時，短期內外銷市場很可能會快速成長起來。
現在LED照明成本和價格還是太高，供應鏈仍然沒有充分完善，在技術上也還有許多需要突破的環節，發光效率還需要進一步的提高。由于成本的原因，近期 LED照明產品還是以大功率和小功率集成并存的狀態，但隨著大功率器件成本大幅度降低，大功率LED產品是發展趨勢。
8、發展自主專利是長遠發展的根本途徑
LED專利問題是制約我國LED產業發展的重要因素之一，我國LED產業要想在全球有影響力，這是個繞不過去的問題，必須發展自主專利。但專利問題也不是 芯片水平的核心問題，還是外延片、芯片的工藝制程的能力問題。目前解決專利問題的方式主要還是繞開專利嚴厲的區域、交專利費獲得授權等。目前日本專利最為 嚴格，歐美次之，韓國、臺灣、大陸相對較松。
專利問題涉及到芯片材料、器件結構、熒光粉、二次配光、外形設計等多個層面，最重要的還是熒光粉和襯底材料。目前熒光粉專利主要掌握在日亞化學手里，他們 采取的是鋁酸鹽材料，目前國內正在大力研發的是硅酸鹽和氮化物，但可靠性和穩定性還需要提高。襯底材料方面，我們國家在大力的推動Si襯底材料，目前聯盟 委托南昌晶能投入資金6000萬元在做研發，目前已經有很大的進展，一旦成功將能把集成電路產業化技術應用到LED芯片上來，將會大幅度地降低芯片成本， 未來的前景非常廣闊。
